据央行消息，金融管理部门督促指导蚂蚁集团、腾讯集团等大型平台企业全面整改金融活动中存在的违法违规问题。对蚂蚁集团及旗下机构处以罚款（含没收违法所得）亿元。要求蚂蚁集团关停违规开展的“相互宝”业务，并依法补偿消费者利益。

建议关注两大方向：【支付】与阿里&蚂蚁持股公司。我们认为本次蚂蚁处罚落地会带来两方面的机会：

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1）金融管理从平台整改步入常态化监管：金融管理部门工作重点从推动平台企业金融业务的集中整改转入常态化监管，与之相对应的是走出“跳码”处罚事件，竞争格局改善带来业绩反转的支付板块；

2）蚂蚁业务健康发展下的协同效应：以金融科技为典型代表的蚂蚁集团的业务有望在常态化监管下良性发展，因此阿里&蚂蚁系持股的上市公司，有望凭借股东背景实现业务协同发展的良机。

【支付板块】：我们于5月3日发布重磅报告推荐支付板块，5月28日再度发声推荐。支付板块在2023年有望迎来触底反弹，23Q1板块业绩已然验证，而展望中报支付板块仍有望保持业绩高速成长。继续推荐支付板块核心标的【新国都】、【新大陆】，建议关注拉卡拉、移卡。

阿里&蚂蚁系：首推金桥信息，建议关注吉大正元等。我们在今年3月将金桥信息纳入金股，蚂蚁持有金桥%股份，两者在金融法律科技领域深度合作，联合推出的多元解纷平台有望变革传统的催收市场。同时，重点推荐我们纳入7月金股的吉大正元，回调带来良好的布局机会。

标的梳理

【支付板块】：新国都、新大陆、拉卡拉

【阿里&蚂蚁持股】：金桥信息、吉大正元、恒生电子、朗新科技、千方科技、石基信息、安恒信息等

风险提示：政策落地不及预期、行业竞争加剧等